Кастодиальный сервис или ответственное хранение – набор процедур по защиты активов от кражи. Вы можете нанять кастодианов для управления активами от вашего имени: они служат хранителями ваших средств, будь то наличные деньги, акции, золотые слитки или цифровые активы – криптовалюты. Ответственное хранение – это один из основополагающих элементов традиционной банковской системы.
Кастодиальный сервис или ответственное хранение – набор процедур по защиты активов от кражи. Вы можете нанять кастодианов для управления активами от вашего имени: они служат хранителями ваших средств, будь то наличные деньги, акции, золотые слитки или цифровые активы – криптовалюты. Ответственное хранение – это один из основополагающих элементов традиционной банковской системы.
На данный период времени наиболее близкие к кастодианам сервисами являются биржи – платформы, которым пользователи по сути передают свои активы. Можно ли хранить криптовалюту на бирже целиком и полностью доверяя ей? Как показала практика и череда событий 2022 года, когда некоторые криптобиржи “соскамились”, а некоторые начали блокировать россиян – это далеко не всегда мудрое решение.
Для широкого использования цифровых активов появление на рынке кастодианов, “криптохранителей” – сейчас одна из ключевых задач для развития отрасли. Уязвимости в безопасности не позволяют многим институциональным инвесторам покупать цифровые активы. Регламент требует, чтобы организации, управляющие значительными суммами денег, такие как хедж-фонды, пенсионные фонды, инвестиционные банки и семейные офисы, имели ответственного и надежного партнера для защиты денег своих клиентов.
Как работает крипто-кастодиальный сервис?
В соответствии с требованиями закона все хранители в обычных банковских операциях являются финансовыми учреждениями. Но с криптовалютами пока что в качестве их хранителей может выступать кто угодно. К примеру, если вы покупаете золотые слитки, у вас есть два варианта их хранения: либо вы прячете их в условном сейфе у себя дома, либо платите стороннему хранителю, чтобы он запер их в хранилище, охраняемом службой безопасности. Имея это в виду, вы должны понимать, что таким же образом есть два основных принципа хранения криптовалюты.
Самостоятельное хранение
Самостоятельное хранение означает физическое владение приватным ключом вашего кошелька. В результате только вы имеете доступ к своим деньгам и можете продемонстрировать право собственности на них. Однако это влечет за собой и огромную ответственность. Быть хранителем означает полный контроль над вашими финансами, но это также означает, что вы берете на себя все связанные с этим риски. Ваша криптовалюта, вероятно, будет потеряна навсегда, если вы забудете приватный ключ или потеряете доступ к физическому устройству (холодный кошелек).
Плюсы:
- Ваш аккаунт доступен только вам
- Отсутствие риска контрагента
Минусы:
- Вы не сможете оперировать криптовалютой, если потеряете ключ.
- Ваши активы не застрахованы.
- Самостоятельное хранение криптоактивов не обязательно означает конфиденциальность.
Хранение третьей стороной
Люди, которые хотят избежать управления или считают работу с технологией слишком сложной, обращаются к стороннему хранителю. Это зарегистрированные финансовые учреждения, уполномоченные действовать в качестве хранителей. Хранитель криптовалюты обеспечивает безопасность активов своих клиентов, надежно сохраняя приватные ключи. С точки зрения пользователя это сравнимо с банковским счетом. Как и в случае с банком, для открытия учетной записи вы должны предоставить информацию согласно принципам «знай своего клиента» (KYC) и «борьба с отмыванием денег» (AML).
Плюсы:
- Переложение ответственности на третье лицо.
- Новичкам проще разобраться.
- Активы, находящиеся в управлении кастодианов, могут быть застрахованы.
- Вы можете зарабатывать проценты от хранения криптовалюты, размещая или одалживая через стороннего хранителя.
Минусы:
- Хранитель получает полную власть над вашими монетами.
- Ваши активы могут быть заморожены, ваш кошелек может быть заблокирован или снятие средств может быть ограничено.
- Риск для третьей стороны: хранитель может быть взломан или объявить себя банкротом.
- Сборы за хранение могут возрасти.
Как и в случае с обычными банками, провайдеры криптоуслуг взимают комиссии, например при переводе криптовалюты на счет и съеме с него. Кастодианы могут взимать плату за хранение: каждый год хранители хотят определенный процент в зависимости от стоимости активов, за которые они несут ответственность. Кажется, что самостоятельное хранение позволяет вам не платить за хранение и снятие средств. Но чтобы сохранить закрытый ключ в безопасности, пользователь все равно должен позаботиться о мерах безопасности: например, купить аппаратный кошелек и держать его в надежном и защищенном месте.
Так что в итоге: безопасно ли хранить криптовалюту на бирже?
Если ответить однозначно, то “нет”, не безопасно. Как только вы передаете права на собственные активы кому-то другому, вы всегда подвергаете их риску. Даже самые распиаренные и внешне надежные игроки рынка могут в одночасье с него исчезнуть – хороший пример это то, что стало с биржей FTX.
Помимо этого, остается спорным вопрос о том, что кастодианы и биржи в частности негативно влияют на конфиденциальность, устойчивость к цензуре и устойчивость к инфляции – проблемы финансового мира, которые криптовалюты были призваны решить.
И все равно очень многие пользователи доверяют хранение своих средств биржам – потому что привыкли передавать ответственность за хранение капитала тем же банкам. Пока что биржевые платформы, такие как Binance, остаются крупнейшими игроками на криптовалютном рынке.
