Цифровые валюты центрального банка – горячая тема для регуляторов по всему миру. Ее называют цифровой версией денег, третьей формой. В отличие от криптовалют, они не волатильны и регулируются. В России уже не первый год тестируется эмиссия цифрового рубля – многие шаги уже предприняты.
Цифровизация проникает в самые разные отрасли жизни. Не удивительно, что она затронула и финансовую сферу, которая активно трансформируется в соответствии с тенденциями общества. Среди прочих изменений и нововведений выделяется появление на рынке такого явления как цифровая валюта центробанка (Central Bank Digital Currency, CBDC, или ЦВЦБ).
ЦВЦБ – это цифровые деньги, выпуск и регулирование которых обеспечивается государственными структурами. Данная валюта появилась в результате роста популярности на цифровом рынке криптовалют, а также их растущего оборот.а по всему миру
Широкое распространение идея в России получила с увеличением бесконтактной оплаты в период пандемии, кроме этого она остаëтся актуальной сейчас, в период ограничений в отношении России в сфере транснациональных платежей.
ЦВЦБ и криптовалюта – в чëм разница?
Развитие ЦВЦБ и криптовалют происходит в одном и том же цифровом пространстве, однако стоит учитывать, что эти валюты отличаются. Среди отличий можно выделить:
- Регулирование. В то время, как ЦВЦБ контролируется и регулируется государством, криптовалюты не централизованы и во многом их оборот ведется без официального надзора органов;
- Стоимость валюты. Расценки на криптовалюту зависят от различных факторов и могут значительно колебаться. Стоимость ЦВЦБ же зависит от Центральных Банков стран, а следовательно, контролируется государством, и соответствует фиатной валюте страны.
- Вопрос анонимности и прозрачности. ЦВЦБ однозначно не будут анонимными. Регулятор будет знать о транзакциях каждого пользователя. Криптовалюты изначально создавались как средство сохранения инкогнито.
ЦВЦБ в разных странах
История ЦВЦБ берёт начало из 1990-х годов, первый опыт эмиссии был в Финляндии с дебетовыми карточками с предоплаченной стоимостью. Кроме этого, прообразом и проектом с принципом ЦВЦБ можно считать опыт Чехии в 2000-2003 годах, когда проводились платежи с помощью виртуальной валюты Q с фиксированном курсом 100 Q = 1 чешская крона.
Более продвинутые системы ЦВЦБ начали действовать с популяризацией криптовалюты. По данным Международного валютного фонда, в 2023 году примерно 130 стран (примерно 98% мирового ВВП) работали с внедрением ЦВЦБ.
На Багамах введение ЦВЦБ помогает решить проблему доступности банковских услуг на отдельных островах. На конец 2021 года цифровая валюта Sand Dollar была в ходу у примерно 20 тыс. пользователей.
Использование государственной цифровой валюты активно тестируется по всему миру. В 2021 году e-CNY, цифровой юань, стал использоваться в качестве валюты для оплаты труда в Китае, в Восточно-Карибском центральном банке действует пробная версия цифровой валюты DCash, которая объединяет цифровую финансовую систему нескольких островных государств. Пилотные проекты ЦВЦБ реализуются во Франции (France CBDC), Индии (e-Rupee), Уругвае (e-Peso), Швеции (е-крона).
Цифровой рубль в России
Цифровой рубль Центрального Банка России считают “третьей формой” национальной валюты после наличной и безналичной форм. Его курс соответствует курсу других форм российской валюты,что позволяет пользователю свободно выбирать способ оплаты. Таким образом, цифровая валюта, выпускающаяся Банком России наряду с бумажными и металлическими деньгами, станет дополнительным способом оплаты. Он не зависит от ограничений банка (комиссий, лимитов) и является только средством платежей и расчетов, но не сбережений.
Главным отличием цифрового рубля от безналичных денег является то, что все счета будут храниться на платформе Центробанка. Предполагается, что коммерческие банки будут только посредниками и не смогут открывать собственные счета с цифровыми рублями.
Пилотная операция по использованию цифрового рубля проводится с 15 августа 2023 года. Во время тестирования проверялись основные моменты: открытие цифровых кошельков для физических и юридических лиц, переводы между счетами и оплата в торговых точках. Второй этап пилота планируется в ближайшее время с расширением списка вовлечённых банков и пользователей. Ожидается также тестирование оплаты по QR-коду и платежей между юридическими лицами.
За время разработки и пилотных тестов цифровой рубль претерпел изменения. И если изначально предполагалось, что он будет совмещать в себе плюсы наличной и безналичной оплаты, но идея оплаты без интернета (как в случае с наличными деньгами) не отрабатывалась в пилотных испытаниях.
Ждет ли успех цифровые валюты Центробанков?
Успешное завершение пилотных испытаний цифрового рубля дало возможность более уверенно говорить о дальнейших испытаниях и увеличении количества участников пилота и действий с валютой.
Представители регуляторов заявляют, что внедрение цифрового рубля способно дать положительный стимул экономике через упрощение и ускорение расчётов в цифровой валюте внутри страны и с дружественными странами. Кроме этого, с новой формой валюты возможно создание новых финансовых продуктов и предложений.
В то же время, опыт других стран подсказывает, что внедрение ЦВЦБ не всегда проходит гладко. Например, жители Нигерии не стремятся пользоваться электронной наирой, предпочитая ей криптовалюты. Это является большой проблемой для ЦБ государства, которое пока что не может найти решение.
